|
2003
|
|
|
Nahiz eta Caruanak mezu lasaigarri bat bidali zuen, higiezinen sektorean prezioen bat bateko doikuntza edo mugimendu azkarrak ez direla gertatuko uste baitzuen, banku, kutxa eta kooperatibei gomendatu zien kreditu kontzesioak geldiarazteko. Gobernadoreak ohartarazi zuen mailegu eta gordailuen artean
|
Espainiako
finantza sisteman gertatzen ari den “eten handi eta gorakorra”, enpresen eta familien zorpetze handiak eta aurrezki pribatuaren etengabeko beherakadak eraginda. Kontua da, %2ko interes tasekin, bankuek eta kutxek ez dutela erraza ematen duten dirua lortzea, eta aurrezki kutxek ere, ohiko pasibo biltzaile merkeek, bankuarteko merkatura jo behar izaten dutela.
|
|
2004
|
|
|
Datu berrienen arabera, pasiboen proportzioa %150etik %28ra igaro da BPGarekiko. Murrizketa gutxiago Azterketa hori egin duten adituek diotenez, bai kontsumoa bai inbertsioa errenta arrunten mende daude neurri txikiagoan, eta sentikorragoak dira aukera kostuaren aldaketekiko; izan ere,
|
Espainiako
finantza sistemaren garapenak eta erakundeen inguruko aldaketek murriztu egin dituzte familien eta enpresen gastu erabakiak denboran banatzeko gaitasuna mugatzen zuten murrizketak. Hori dela eta, Espainiako Bankuak dio zorpetze mailan eta enpresen eta, batez ere, familien aktiboen osaeran atzemandako aldaketek indartu egin dutela ekonomiaren kontsumoak eta inbertsioak interes tasetan eta aktibo errealen eta finantzarioen prezioetan izandako aldaketen aurrean duten erantzuna.
|
|
2006
|
|
|
CECAn (Espainiako Aurrezki Kutxen Konfederazioa) bildutako aurrezki kutxek uste dute
|
Espainiako
finantza sistemaren lehia bere mugara iritsi dela. Beren kostuek ezin dutela jaisten jarraitu uste dute, eta, beraz, beren zerbitzuengatik kobratzen dituzten tarifen igoera prestatzen ari dira, Deloitte aholkularitza enpresak egindako azterketa baten arabera.
|
|
2007
|
|
|
Datu horiek atzo jakinarazi zituen David Vegara Ekonomiako estatu idazkariak, eta sektorearen kaudimena arriskuan dagoela ziurtatu zuen. Haren iritziz, ez dago kezkatzeko arrazoirik,
|
Espainiako
finantza sistema osoaren krisiarekiko esposizioa “oso txikia” baita. Arrisku handiko Estatu Batuetako hipoteka produktuetan, alde batetik, Espainiako aseguru etxe txikiagoak inbertituko zituzten, eta, bestetik, kaltetutako pentsio funtsen ondarea guztizkoaren %0, 0032 da, Aseguruen Zuzendaritza Nagusiaren arabera.
|
|
2008
|
|
|
Datu ofizialen arabera, orain 35 urtetik beherakoek diru sarreren %80raino bideratu lukete hipoteka ertaina ordaintzeko. AHEk berankortasunaren igoera txikiak aurreikusten ditu aurten —gaur egun, herrialde aurreratuenak baino askoz kota apalagoetan—, eta
|
Espainiako
finantza sistemaren sendotasuna eta kaudimena defendatzen ditu “subprime” en krisiak askoz ere gehiago eragiten dien beste batzuen aurrean. Sektorearen bilakaera Urteko lehen bederatzi hilabeteetan 481.458 etxebizitza egin ziren.
|
|
|
Estatistikako Institutu Nazionalak emandako azken datuen arabera, Espainian ia 13 milioi pertsona daude (10,6 milioi pertsona 65 urtetik goitikoak eta 2,3 milioi pertsona 16 eta 64 urte bitartekoak, ezgaitasunen bat dutenak), eta mendekotasunak eragindako gastu handiei aurre egin behar diete, adinagatik edo ezgaitasunagatik.
|
Espainiako
finantza sistemaren finantziazio bide deigarrienetako bat sektore horretara bideratutakoa da, BBVAk merkaturatutako “Mendekotasun mailegua” kasu. Mailegu horren ekarpen nagusia da zero interes tasa duen eta komisiorik ez duen kreditua ematea erabiltzaileei.
|
|
|
Solbesek gaineratu zuen Espainiako Bankuak gainerako erakundeek baino erreserba sistema zorrotzagoa duela, Basileatik datorrena. Horren ondorioz,
|
Espainiako
finantza sistema Europako onenetakoa da.
|
|
|
Aurreko egoerekiko elementu bereizgarri gisa, BBVAk gogorarazten du Estatuak maniobra tarte bat duela “neurri diskrezional kontraziklikoak hartzeko”, oparoaldian garatutako superabitari eta kontu publikoen saneamenduari esker.
|
Espainiako
finantza sistemaren sendotasuna ere nabarmentzen da. Hala eta guztiz ere, José Luis Escrivák, ikasketa zerbitzuko zuzendariak, Europako Banku Zentralaren jarduera kritikatu zuen, haren ustez oso itsua izan baita likidezia injekzioetan.
|
|
|
soja, artoa eta garia. Ideia guztiz berria da
|
Espainiako
finantza sisteman, eta batez bestekoaren (%6) gainetik errentagarritasuna lortzeko aukera ematen du. Hala ere, gordailu honek badu eragozpen handi bat:
|
|
|
Desadostasun hori Solbesek berak jakinarazi zion Dominique Strauss Kahn NMFko zuzendari kudeatzaileari, aldebiko bilera batean. Solbesek ere ez du uste higiezinen “boomaren” amaierak
|
Espainiako
finantza sistemaren ahultasuna handituko duenik, eta ez diola eragingo Espainiako erakundeen kaudimenari eta sendotasunari, NMFk dioen bezala. Aurreikuspen horrekin, lehendakariordeak ez zuen onartzen Gobernuak etxebizitzaren prezioari eusteko esku hartuko duenik.
|
|
|
Baina, ba al du lehentasunik kontsumorako kredituak, hipoteka maileguak, doako txartelak edo aseguruak bezalako finantza produktuak eskatzeko? Egia esan,
|
Espainiako
finantza sistemak ez du ia eskaintzarik familientzat, eta BBVA eta Caixa Terrasaren soluzioak baino ez dira nabarmentzen, kredituak edo hipotekak kontratatzeko lehentasunezko plan eta baldintzak proposatzen baitituzte. Berariazko produktuak Banku eta aurrezki kutxa batzuek familientzako berariazko sailak aurreikusten dituzten arren, horietan ez dago produktu askorentzat diseinatutako produkturik.
|
|
|
Gainera, Fernández Ordóñezek adierazi zuen ez dagoela “likidezia lehorterik”, Europako Banku Zentrala (EBB) “segur aski” eskuzabalen artean egon delako, eta hala izaten jarraituko duela, interes tasen bilakaera edozein izanda ere. Espainiako Bankuko gobernadoreak nabarmendu zuen, halaber,
|
Espainiako
finantza sistemaren osasun ona eta “euskarri garrantzitsua” direla hornidura maila handiak, nahiz eta etorkizunean berankortasunak gora egin dezakeen, eta finantza publikoen egoera.
|
|
|
|
Espainiako
finantza sistema indartsua da, eta aurre egingo dio Ipar Amerikako finantza krisi berriari, Lehman Brothersen porrotak eta Merrill Lynchen saldo prezioko erosketak sortua, atzo adituek eta ekonomia agintariek esan zutenez. Irudia:
|
|
|
Hala ere, produktuaren “ontasuna” gorabehera, kutxa batzuek %4, 5eko interesak edo %0, 50eko Euriborra lor ditzaketen interesak aplikatzen dituzte. Konfiantzan oinarrituak Kreditu txikiak eskaintzen dituzten erakundeen eskaintza
|
Espainiako
finantza sisteman gutxiengoa da oraindik, eta aurrezki kutxa gutxi batzuetara mugatzen da: bbk k “Solidarioa” mikrokreditua merkaturatu du, “finantza sistema tradizionalean sartu ezin diren” pertsonentzako mailegua.
|
|
|
Gorabehera horien ondorioz, jende askok" asko zorpetu zen, bere ahalmenen gainetik bizi zen".
|
Espainiako
finantza sistemaren arazoa (horren ondorioetako bat likidezia falta da) bankuek erakunde amerikarrei ordaindu ezin dituzten finantza produktuak erosten dizkietenean sortzen da, beren ekonomiako krisiaren ondoren (bermeak, hipotekak, ez baitziren ordaintzen) ordaindu ezin dituzten finantza produktuak erosten dituztenean. Eta likideziarik gabe, ezin da dirurik mailegatu.
|
|
2009
|
|
|
Inflazioari dagokionez, haren kalkuluen arabera, urte honen amaieran prezioak %0, 6ko beherakadarekin itxiko dira, eta 2010eko ekainerako, prezio horiek positiboak izango dira, %0, 7ko hazkundearekin.
|
Espainiako
finantza sistemari dagokionez, inkestatutako gehienek (%74, 7) beren egoera kezkagarria dela uste dute, baina %54, 4k uste du “hala ere, gure inguruko herrialdeetakoek baino hobea dela”.
|
|
2010
|
|
|
Ekonomiaren moteltzeak finantzetatik nahitaezko martxak ikastera behartzen du. Merkatuetan bizi den zor subiranoaren krisia alde batera utzita,
|
Espainia
finantza sistemaren berrantolamendu sakonean dago, eta horrek, batez ere, aurrezki kutxen eremuan eragiten du. Likidezia eta kaudimen arazoak dituztenez, Espainiako Bankuak integrazioak lehenbailehen egitera animatzen ditu.
|
|
|
Aurreko txostenetan bezala, kutxak izan ziren tasa kalkulatzeko kontuan hartzen diren hiru taldeetako kreditu kalitate txarrena zuten erakundeak; izan ere, %5, 511 igo ziren, bankuen %5, 421etik eta kreditu kooperatiben %4, 127 baino gehiago. Kredituko Finantza Establezimenduak (KH) ez dira sartzen
|
Espainiako
finantza sistemaren osoko zenbaketan, ehuneko orokorra desitxuratu ez dezaten; izan ere, haien berandutza —maiatzean %10, 705— beste erakundeena baino ia bikoitza da. Banku, kutxa eta kooperatibetako zalantzazko kredituen bolumen osoa 95.291 milioi eurokoa izan zen maiatzaren amaieran, eta, beraz, 476 milioi eurotik gorakoa izan zen apirilaren 94.815 milioira bitartean, hiru erakunde talde horien kreditu zorroa, guztira, 1,766 bilioi eurokoa zen, eta apirilean, berriz, 1,760 bilioi eurokoa.
|
|
|
Partaidetza kuotak eskuratzea eta eskubide osoko kutxako bazkide bihurtzea, dibidenduak lortzea, halakorik dagoenean, eta batzarretan parte hartzeko eskubideak izatea dira aurrezki kutxen erreformak aurreztailearengan izango dituen ondorioetako batzuk,
|
Espainiako
finantza sistemako garrantzitsuena. Interes tasek, diru sarrerek eta negozio bolumenak beherakada handia izan dute, eta, batez ere, Caja Castilla La Mancha eta Cajasur bezalako aurrezki kutxek iragarri dituzten lehen galeren ondorioz, Espainiako Bankuak egin beharreko esku hartzearen ondorioz, beharrezkoa izan da banku eredua sakon berregituratzea.
|
|
2011
|
|
|
|
Espainiako
finantza sistemaren ez ordaintzeen kopuru absolutua 100.000 milioi eurotik gorakoa da
|
|
|
Espainiako Bankuaren datuek adierazten dute kreditu zorro globala 1,84 bilioi eurokoa izan zela azaroan, Espainiako Barne Produktu Gordinaren (BPG) ia bikoitza eta urriko 1,82 bilioitik gorakoa.
|
Espainiako
finantza sistemaren ez ordainketen zifra absolutua 100.000 milioi eurotik gora finkatu da, 104.781 milioi eurora iritsi baita zehazki. Entitate motaren arabera, atzerapenik handiena finantza establezimenduek izan zuten (%10, 3 ia).
|
|
|
Ezinbestekoa da etxebizitzaren titulartasuna eta kargak ezagutzea. Etxebizitzen eskaera jaitsi egin da, neurri handi batean, langabeziagatik,
|
Espainiako
finantza sistemaren zati bat berregituratzen ari delako eta arrisku primaren etengabeko igoeragatik. Baina diru pixka bat izanez gero, une egokia izan daiteke higiezin batean inbertitzeko.
|
|
|
Kezka bankuetan:
|
Espainiako
finantza sistemaren erreforma da nazioarteko ikuspegitik kezkagarrienetako bat. Oro har, bankuek behar baino diru gutxiago dute merkatuetan estres handiagoko egoerei aurre egiteko.
|
|
|
Oro har, bankuek behar baino diru gutxiago dute merkatuetan estres handiagoko egoerei aurre egiteko. Azken azterketan, Espainiako Bankuak 15.152 milioi eurotan zenbatetsi zituen
|
Espainiako
finantza sistemaren kapital beharrak: bankuek eta kutxek, oro har, aipatutako kopuruaren araberako finantzaketa lortu behar dute, Gobernuak ezarritako kaudimen baldintza berriak betetzeko.
|
|
2012
|
|
|
Bestalde, IBEX 35% 2,58 jaitsi zen merkatu itxieran, eta 6.100 puntutik behera jarri zen lehen aldiz 2003ko apirilaren 1etik aurrera. Espainiako arrisku primaren igoeraren eta burtsaren gainbeheraren arrazoia Bankiako saneamendu planari eta, batez ere,
|
Espainiako
finantza sistemari buruz inbertitzaileek dituzten zalantzetan dago. Europako Batzordeak ez zion Espainiako Burtsari balio izan arazoak zituzten bankuek 500.000 milioi euroko erreskate funts europarrera jo ahal izateko, eta eragindako estatu kideak ez du doikuntza planik egin behar.
|
|
|
Rubén García/ Consumer Eroski Uda hau ez da aurrekoak bezalakoa.
|
Espainiako
finantza sistemari eragiten dioten arazoak izan dira azken hilabeteotan errenta aldakor nazionala gainbehera etorri izanaren ondorioetako bat, eta galera onartezinak izan dituzte inbertitzaile askorentzat; izan ere, haien akzioek beren balioaren %25, %30 eta %60 (Bankiaren kasuan) galtzen dute. Greziako zorra, Europar Batasunaren barne arazoak eta burtsa merkatuen baxu tonua, oro har, burtsa indizeen bilakaera negatiboan pisu espezifiko handia duten faktoreak izan dira, bai estatukoak bai nazioartekoak.
|